雍正年间，雍正帝大兴文字狱，不少豪侠志士都想亲手杀了他，但屡屡不能得手。皇宫大内戒备森严，更加上雍正的保镖乃是天下第一剑客马凤池，此人武艺超群，剑术精湛已接近于鬼神，一般的刺客在他手里过不了七八招便一命呜呼。不过他心胸狭窄，不能容人。
雍正晚年，马凤池告假外出。路上经过一个小山村，马凤池年轻时曾在此地结识了一位名叫秀兰的少女，两人一见钟情，私定终身，但马家是名门大户，不容这个山村姑娘成为马家儿媳，竟狠心将身怀六甲的秀兰赶走，同时把马凤池送往天山练剑以阻隔两人来往。不久马凤池便听说秀兰难产，不幸身亡。此时旧地重游，触景生情，马凤池十分伤感。
马凤池留恋此地不肯离去，见天色已晚，便走到一家茅屋门前，叩门借宿。“吱呀”一声门开了，走出一位俊秀的青年。青年十分热情地接待了他，眼睛却一刻也不离开马凤池佩着的那柄镂金镶玉的龙泉宝剑，最后恳请借剑一看。剑是剑客的生命，马凤池心中自然不悦：“小子也懂剑吗?”“是。”青年点点头，“打小俺娘就跟俺说，要好好练剑，将来要成为天下第一。”
马凤池心中好笑：真是孩子话！我马凤池不知练了多少寒暑，经历了多少生死之战，才被武林人士公认为天下第一。你黄毛小子真是不知天高地厚，信口雌黄！他随即便冷冷说道：“既如此，你耍两下我看看，耍得像个样子，便借剑你看如何?”
青年大喜，跑进屋内捧出一柄乌黑的剑，那剑其貌不扬，但剑身黯黑发青，行家一眼就看得出是把名剑。这时，只见那青年一抱拳：“那俺就献丑了。”当下横剑于胸聚气凝神，缓缓一招递出。几招过后，马凤池看得心惊肉跳：这小子的身手和剑术名家相比，竟毫不逊色，若非天才，定用非凡的毅力苦练而成。照此下去，不出五年，他的剑术定然超过自己，到那时，“天下第一”之名就不是我马凤池了！想到这里，他竟动了杀心，心想这穷乡僻壤之中无人知晓，待会儿骗他练剑，一剑杀了他，岂非“神不知鬼不觉”?心意已定，马凤池装出一副笑脸：“好，倒也有几分功力。可惜招式过于拘泥，不是大家风范。”青年一听知道遇上了高人，大喜，纳头便拜：“愿先生赐教。”
马凤池哈哈大笑，招手道：“来来，老朽也不敢妄称精通。你我对练一番如何?”青年当然求之不得，他涉世尚浅，哪里知道江湖的凶险！
几招过后，马凤池突然使出一招“青龙出潭”，剑尖直抵青年胸口，那青年刚想弃剑下拜，谁知马凤池掌中吐力， 三尺青锋直没心口。青年瞪大双眼，竟不相信眼前这个看似慈祥的老头会下此毒手！马凤池收起了剑，阴沉沉地说道：“不杀了你，难保我一世英名，你到阎王爷那儿告我去吧！”
青年口吐鲜血，惨笑道：“你杀了俺没关系，俺娘一定会找到俺爹给俺报仇的！”“咦?”马凤池心想：莫非他爹剑术还要高强?便问：“你爹是谁?”青年用尽最后力气叫道：“天下第一剑客马凤池！”说罢倒地气绝。
“什么?”马凤池呆住了，抱起青年细看，这才发现他脸形跟自己年轻时有着几分相似。青年脖子上挂着个玉坠，上面刻着个“马”字，马凤池如五雷轰顶：这正是自己当年赠与秀兰的信物⋯⋯
这个青年就是当年被马家遗弃的儿媳秀兰的儿子，也是他马凤池的亲生骨肉，以前所谓“难产而死”其实只是误传。秀兰吃尽苦、受尽累把儿子拉扯大，要他练剑，为的就是有朝一日能得到马家的承认。这时门又“吱呀”开了，传来一位妇女的呼唤：“剑儿，来，看娘从城里买了什么给你啦……”
那妇人走出门来，看见眼前血淋淋的惨景，惊得呆住了，她发疯般地扑过去抱起儿子：“剑儿，剑儿，醒醒⋯⋯”她悲愤地扑向马凤池：“我跟你拼了！”突然，妇人看清了马凤池那张惨白的脸，一下子跌倒在地，口中喃喃说道：“是⋯⋯是你?他是你的亲生儿子呀！”马凤池大喊一声，将手中的龙泉剑一折为二，抛于荒野……
从此马凤池离开雍正，不知何方去了……